21世纪经济报道记者 林典驰 深圳报道

如果说当下最火热的智能数码单品，AI眼镜肯定榜上有名。

2月底，Meta公布了一款名为 Aria Gen 2 的 AR 智能眼镜，这是一款不会对消费者销售的AR智能眼镜，主要面向学术及商业研究实验室提供，预计 2026 年初开始测试。

更早前的大洋彼岸，2月中旬，Rokid创始人祝铭明戴着一副“AR+AI”眼镜站在演讲台上。他没有低头看讲稿，也没有使用传统的提词器，而是借助Rokid Glasses提供的AR提词功能，完成了一场“脱稿”演讲。

这场演讲在各大社交媒体上迅速发酵，让AI眼镜实现了更大程度的破圈，AI眼镜融入演讲、办公等日常场景。

广义AI眼镜的发展经历了三个阶段，从无摄像头智能眼镜到带摄像头智能眼镜，向带显示屏智能眼镜（AR眼镜）演变。

事实上，AR眼镜并不是新鲜事物，但由于重量、续航、显示效果等因素桎梏，长期出货量并不高，集邦咨询预估去年全球出货量仅为70万台，面向的场景更多在娱乐影音环节。

鉴于国内显示供应链完整性和AI技术成熟，兼顾从上游显示技术到下游软件生态的全链条布局，AR眼镜有从娱乐影音向生产力工具转变，这也将激发更大的需求。

在产业链的竞逐过程当中，具备近眼显示功能与否将是AI眼镜竞争的关键，人对外界的感知七成以上来自于视觉，“视觉+听觉”更符合用户习惯，当然这也将明显推高单机成本。

对标赶超

AI眼镜是小型化可穿戴设备的理想载体，具备佩戴性和接受度高等特点，容易带来颠覆性、沉浸式体验，因而被资本和厂商寄予厚望。

Meta是AI眼镜的先行者，根据Wellsenn XR数据，去年全球AI眼镜销量234万台，其中RayBan Meta独占224万台。

Meta并非一开始就all in AI,而是打造一款兼具科技感和时尚感的眼镜，再逐步加入其他功能，并在性能、舒适度和价格三者间寻找平衡。

外界总结RayBan Meta更像是一个兼顾“大牌眼镜+蓝牙耳机+摄影+语音助手”的多重体验设备，能够满足物体识别、实时翻译、导航、健康监测等应用。

RayBan爆火后，成功引发了行业赶超和对标热潮。各行各业的厂商涌入赛道，除了雷鸟、星纪魅族、Rokid等专业级AR玩家，不乏影目、闪极等创业公司，乃至百度、字节、腾讯、小米等大厂也有相关的计划。

“目前我们的AI眼镜已达到量产出货的阶段，但是还没有进行量产，具体时间需要以下游客户需求为准。因为我们是服务于品牌客户，相当于OEM，暂未设立自有品牌。”亿道信息（001314.SZ）在接受投资者提问时表示。

集邦科技资深研究副总经理邱宇彬在接受记者采访时表示，相比于国外，国产AI眼镜进展更快。对于传统大厂，可能在新品推出的包袱会比较沉重。

传统大厂要求零部件达到一定的成熟度才可以推广，其次，如果产品推广在市场上发售不及预期，对于品牌价值影响会很大。“我认为会美系品牌在接下来AR眼镜的推广上，会遇到更多的束缚。”

除此之外，参照Meta与雷朋的联名合作，Rokid、雷鸟等品牌延续同样的市场思路，相继于暴龙、博士、宝岛等传统眼镜厂商进行绑定。

另据21世纪经济报道记者从行业人士处获悉，AI眼镜厂商倾向于与眼镜平台（如博士眼镜）合作，利用他们的销售渠道进行销售。

“传统渠道销售AI眼镜是一个精明的策略。这是因为已经拥有普通眼镜用户，只需引导他们接受更高级的功能，便能实现AI眼镜销售。”一位不愿具名的分析师在接受记者采访时表示。

尽管AI眼镜前景明朗，但目前能够比肩Meta的AI眼镜还是屈指可数，闪极科技的AI拍拍镜和雷鸟创新的V3发布后，并未迎来预期的火爆销售。

由于种种原因，闪极的眼镜未能够按期交付，厂商曾两次对外发布《致歉函》延长交付期限。而已交付的产品也收获了诸多差评，包括拍照效果差、蓝牙功能不完善、音质差、手机连接问题等，这也让品牌声望骤降。

直到2月中旬，祝铭明的破圈演讲让业界看到了希望，尽管Rokid Glasses得等到今年二季度才公开发售，但Rokid Glasses已经比较全面展示了 Rokid 在产品与技术能力上的优势。

2月22日，蓝思科技（300433.SZ）通过官微宣布，与Rokid在眼镜整机组装等链条实现覆盖。为实现在战略层面的协同，双方已在资本层面开展合作。合作范围包括但不限于股权投资、合作基金等。

与过去智能手机发展类似，供应链整合往往是推动行业规模化发展的重要一步，此次合作将突破AI眼镜的量产难题，加速Rokid Glasses的规模化交付。

光显卡位

目前，大部分AI眼镜还仅停留语音交互阶段，尽管在算力、重量乃至续航等还有改进地方，但无摄像头的智能眼镜和带摄像头智能眼镜已经渐入成熟，

Rokid Glasses脱颖而出证明，AI眼镜不应该只是在眼镜上加一个AI助手，而是实现AI和AR的结合体，能够直接在镜片上显示信息。

人对外界的感知七成以上来自于视觉，“视觉+听觉”的交互体验，更符合人类天生的认知习惯，缺少一环都会造成体验上的障碍和缺失。

邱宇彬表示，当下显示在AI眼镜里之所以不是标配，首先是成本的问题。随着规模扩大，成本就会下降，搭载门槛会越来越低。显示逐渐会在AI眼镜成为标配，下一代的AI眼镜具备显示功能的比例，应该会显著提升。

国信证券研报显示，AR眼镜产品中光学显示单元是最核心的部分，占整机成本43%，一定程度上决定AR产品未来能否量产和进行大规模推广的速度。

“眼镜有别于传统的显示设备，在交互、算法、传感器，需要克服空间的桎梏。结合功耗、散热、整机硬件的集成，这些都是厂商需要完成的地方。”集邦科技分析师万雯在接受记者采访时表示。

目前，在AI眼镜的显示方案中，主流方案有DLP、LCOS、Micro OLED和Micro LED。其中，DLP和LCOS都是采用外部光源，Micro OLED和Micro LED则依赖自发光，Micro OLED和Micro LED被认为是未来AR眼镜微显示方案的主流趋势。

邱宇彬表示，短期内，LCOS技术仍保持着其良好的市场定位。LCOS技术路线虽然分辨率很高，但是在分辨率和光机体积有较大的改善空间，市场份额保持在20%左右。

这种从投影仪过渡而来的技术相对成熟，展望未来三到五年，邱宇彬表示，我认为传统投影仪技术在AR眼镜上的应用将不再受欢迎。主要的制约因素在光机设计，过去的设计并非针对轻量化设备。随着人们越来越习惯于在普通眼镜上集成AR功能，对体积的敏感度将日益提高。在这种趋势下，LCOS和DLP技术因市场需求的变化，在市场上可能逐渐失去吸引力。

公开信息显示，舜宇光学（02382.HK）在XR业务方面布局已久，公司展示的产品有LCOS光机、Pancake光机、Micro LED光机和光波导显示模块。

除此之外，韦尔股份(603501.SH)在投资者互动平台上表示，公司通过在全局曝光技术的领先优势，赋能终端设备实现眼球追踪、同步定位和制图等功能，公司图像传感器产品在小尺寸及低功耗方面的优势高度适配AR、VR包括AI眼镜等终端客户需求。相关信息显示，韦尔股份具备开发单芯片硅基液晶（LCOS）面板产品的能力。

相比之下，Micro OLED和Micro LED作为市场短期和长期的主要技术，预计未来面板厂商将会在这些领域进行投资。

与传统LCD相比，Micro OLED具有高清晰度、高对比度、轻薄等特点，非常适合应用于AR眼镜的显示方案。但是Micro 0LED的有机材料不能通过高电压，因此亮度有限。

与Micro OLED相比，Micro LED用无机材料替代了易氧化的有机材料，因此拥有更高的亮度与更长的使用寿命。由于目前Micro LED量产技术尚未成熟，因此成本较高。Micro LED代表厂商包括三星、京东方、LG等，雷鸟Air3采用的便是Micro LED的技术。

据21世纪经济报道记者了解，目前在国内仅有JBD具备了量产MicroLED微显示屏的技术能力。

根据媒体报道，JBD已经推出了包括0.13英寸、0.22英寸、0.31英寸的微显示面板，以及0.3cc单色光引擎、0.4cc彩色光引擎等多种产品。

JBD所生产的MicroLED微显示屏已经支持了超过25款AR眼镜的上市，成为国内大多数AR眼镜制造商不可或缺的供应商。

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